第四家外资控股理财公司获批开业 拟推出跨境理财产品

高盛集团日前宣布，与工银理财共同筹建的合资理财公司“高盛工银理财”已收到中国银保监会准予开业的批复。这也是第四家开业的外资控股理财公司。

拟推出跨境理财等产品

早在2021年5月25日，高盛就宣布计划与工银理财合作组建合资理财公司，该公司由高盛资管(GoldmanSachsAssetManagement，L.P.)、工银理财分别持有51%和49%的股权。以在管资产规模计算，高盛资管是全球五大主动资管公司之一，在从货币市场到私募股权等投资领域均有涉猎。

据了解，高盛工银理财的注册地在上海，注册资本为10亿元人民币。今年的新冠肺炎疫情对多家外资业务推进构成暂时扰动，不过随着上海全面恢复正常生产生活，外资都加速推进业务拓展，包括筹备监管机构的现场检查。

高盛方面表示，目前高盛工银理财开业前期准备已经就绪，正式展业后将在中国市场开发并推出一系列综合理财产品，包括但不限于量化投资策略、跨境理财产品以及另类创新解决方案。

“高盛与工商银行将共同在中国国内市场打造领先的财富管理业务平台，对此我们充满期待，”高盛资产管理亚太区除日本业务负责人林俊(TuanLam)表示，“中国财富管理市场规模和专业度迅速发展。在开放的历史性契机下，我们将发挥高盛集团全面的投资和风险管理专长，为本地投资者打造与其理财投资需求相匹配的解决方案。”

事实上，高盛和工行的渊源由来已久。自2006年入股工行(几年后清仓)，高盛斩获了丰厚的投资收益。除了证券行业，高盛对中国的资管市场也观察已久。

早在2009年，时任高盛亚洲有限责任公司主席的麦克·埃文斯(J.MichaelEvans)在中文媒体发表题为《一个发人深省的矛盾》的署名文章。文章提及，“中国拥有广阔的资金来源，中国并不缺乏资金，也不乏急需资金的公司。中国缺乏的是对各种资产级别的金融资源进行有效、有序部署的关键机制。尽管散户投资者群体规模庞大，专业的资产管理机构却屈指可数。”如今，中国资管行业已发生巨变，外资从“小众群体”变成了“生态圈”一员。

谋求差异化发展

此前，已有三家合资理财公司获批开业——2020年9月开业的汇华理财由东方汇理和中银理财合资，2021年6月开业的贝莱德建信理财则由贝莱德、建信理财、新加坡淡马锡分别持股50.1%、40%、9.9%，施罗德交银理财是在此轮疫情前正式成立并发行首只产品的外资理财公司。

施罗德交银理财的“得源多资产稳健1年封闭式2201理财产品”于3月31日募集完毕，由交通银行渠道独家代销。该机构在疫情期间发行的两只产品累计募资额仍逼近30亿元;开业至今已一年半的汇华理财规模逼近千亿元，并仍在滚动发行理财产品。

与上述两家不同，贝莱德建信理财将目标瞄准了高端人群。该机构去年发行的首款产品就主打量化策略，并仅对建行的私行客户发售，起投门槛均在百万元以上。

养老市场也在外资理财的布局范围内。4月18日，“贝莱德建信理财贝安心2032养老理财产品1期(封闭式)”宣布发行，该产品是国债、政策性银行金融债等资产与风险资产的配置组合(R2风险级)，产品投资期限为10年，1元人民币起购，产品成立满5年后，在满足分红条件的情况下可进行现金分红。

合资理财公司有望继续扩容。今年3月30日，农业银行副行长林立在2021年业绩发布会上透露，农业银行总行已授权子公司农银理财与相关外资机构就设立合资理财公司事宜开展磋商，谈判进展比较顺利。

冠苕咨询创始人、资深金融监管政策专家周毅钦表示，合资理财公司可为国内资产管理市场带来先进的投资文化、市场机制、多元产品及风控理念，既有助于完善资管行业生态，也可以为投资者带来丰富多元的产品和服务，未来有望在跨境投资、权益投资、衍生品投资、量化投资、AI投资等领域看到合资理财公司的身影。

“合资理财公司不走银行理财公司的老路，新设机构的创新意义才能体现出来。”周毅钦认为，差异化发展将是合资理财公司的生命线，在中短期内尚无可对标的规模指标考核压力的背景下，合资理财公司可“轻装上阵”，利用自身所长打造“精品店”。

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