当前最新：明汯投资裘慧明解读持续稳健投资的秘诀

在华尔街十多年的摸爬滚打,以及美国成熟市场的洗礼,2013年,裘慧明选择回国发展。短短几年时间后,裘慧明一手创建的明汯投资已成为量化私募行业的佼佼者。

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作为国内较早一批钻研量化私募的人,裘慧明对未来几年量化投资在国内的发展较为乐观。他表示,量化投资在国内才刚刚起步,未来整个行业还有非常大的发展空间。

在明汯投资裘慧明看来,不管是做主动投研,还是做量化投资,想要长期持续盈利,一定要抓住市场的本质规律。而量化投资,就是从大量数据中找到规律,然后建立并不断更新模型。这就是裘慧明和他的团队平时的工作。

简单来说,用人工智能技术深度分析基本面、技术面、情绪面的数据,总结市场规则形成有效模型,运用模型计算的胜率进行交易,同时及时应对市场规则变化,不断更新模型。

实际上,裘慧明回国时做的模型,基本上都是他在瑞信时开始开发的。他在瑞信做了6年多,时间最长,整套投资框架在那个时候就已经建立起来了。

当然,仅仅照搬美国股市的量化策略还远远不够。除了量价因子,明汯也投入了大量精力研究基本面因子和事件因子。同时,大量应用机器学习方法,从而保证收益的持续性和稳定性。

这只是第一步,剩下的就是对自己的模型的绝对信任。

裘慧明曾说,市场上充满无数的不确定因素,但是有一件事你必须100%确定,那就是“我的方法有效”。量化投资也好,价值投资也好,在做出投资决策时必须要对自己的方法有绝对的信心。

他的信心来源于他的深入研究、对市场的理解,更多则来源于成熟的投资模型,因为他的模型在海外验证的十六年,在国内市场也在不断验证当中。

当被问到,明汯投资与其他量化基金相比,有什么优势时,他只是很谦虚地表示,相比其他量化基金,明汯可能只是起跑线稍稍高一点,他本人和合伙人还有其他一些团队成员,都是有着多年的海外量化投资经验,理念更为超前,策略更为丰富;但是,中国人是很聪明的,不能小看中国人的聪明才智。

在今年较热的科创板,是否也已经采取量化交易的方式问题上,裘慧明坦言,目前科创板的股票较少,同时投资者户数也较少,交易数据积累不够,现在还在积累数据阶段。

从首只产品2000万,到如今管理超100亿规模,4年多管理规模增长了500倍。但在裘慧明看来,这只是刚刚开始。对于量化投资在中国的发展前景,他充满信心。

关键词： 量化投资 充满信心 智能技术