前沿资讯!稳健投资需求日渐升温 债券型基金受追捧

数量超3000只、规模逾8万亿

稳健投资需求日渐升温 债券型基金受追捧

今年以来，股债市场持续震荡，受此影响稳健理财需求持续升温，各类基金产品中，往年的发行主力——权益类基金降温明显，而收益相对稳健的债券型基金“接棒”，受到市场资金的青睐，唱起了“主角”。

【资料图】

在市场推动下，债券类基金迎来发行“大年”，相较年初，其总体规模快速增长。据统计，加上正在发行的新基金，债券型基金数量历史上首次超过3000只，总规模也首次突破8万亿元，已经成为今年以来规模增长最多的基金类型。

▶▷ 稳健型产品成主力

权益市场持续震荡，对相关赛道的基金产品造成了冲击，年内部分基金因为业绩不佳“流失”客群后，因规模低于5000万元触发清盘。

“在A股持续震荡的背景下，投资者出于避险需求的考虑，会去关注风险偏低、净值变动较小、收益预期较为稳健的产品。”我市一家商业银行工作人员认为，相比于权益类资产，债券类资产的收益爆发点不多，但长期表现更稳健，在权益市场波动时，更能吸引投资者。

在此市场背景下，投资者风险偏好逐渐降低，将目光转移到稳健型产品上。长久以来，以余额宝为代表的货币基金，是不少人“闲钱理财”的选择之一，而随着市场上货币基金收益率持续下行，部分资金涌入债券型基金“另寻出路”。同业存单指数基金、短债基金等“货基进阶品种”也在今年走红，成为投资者稳健理财的新选择。

具体来看，短期纯债型基金和被动指数型债券基金等是推动债券型基金份额增长的主力。其中，被动指数型债券基金规模的增长则主要是同业存单指数基金的增长推动。

同业存单指数基金自去年底上市以来，在不到一年的时间里，总规模已达到2217.28亿元，今年的增长势头尤为强劲，部分产品还因市场火爆，暂停了大额申购。数据显示，截至10月中旬，年内同业存单指数基金规模已经增长了2065亿元。

▶▷ 债券型基金量价齐升

近两年来，中短债产品数量和规模增长迅速。数据显示，中短期纯债型基金规模超过8200亿元，多只基金规模破百亿元，其中规模最大的达到220亿元。

从发行数量来看，截至10月中旬，年内已有111只债券型基金成立，已经接近去年全年新成立115只的成绩。其中，中短期纯债型基金有21只，超过去年全年14只的成绩。

在当前的市场环境下，债券型基金规模逆势增长，除了权益类基金业绩表现不佳外，其相对稳定的收益表现同样重要。从业绩表现看，今年债券市场各类型基金实现上涨，绝大多数债券型基金收益实现了增长。

Wind数据显示，年内86%的债券型基金业绩实现上涨，债券型基金指数年内上涨1.63%，跑赢96%的权益基金。其中，中长期纯债型基金、短期纯债型基金、混合债券型一级基金年初至今分别上涨2.63%、2.29%和0.43%。去年成立的6只同业存单指数基金年内平均上涨1.93%，而部分可转债基金和可投资股票的混合债券型二级基金年内则业绩亏损。

其中，101只中长期纯债型基金年内涨幅超4%，最高涨幅超7%，98%的中长期纯债基金年内实现正收益。有6只短期纯债型基金年内涨幅超4%，最高涨幅达5.88%；33只混合债券型一级基金年内涨幅超4%，最高涨幅为6.34%。

“机构和投资者风险偏好降低，叠加存款利率改革等影响，让债券型基金的发展有了足够的空间。”上述工作人员介绍，货币基金的收益情况持续下降，资金流出同样严重，目前，此类产品已经接近停止发行。随着资管新规落地且过渡期的正式结束，债券型基金产品或将成为低风险偏好投资者的又一选择，债券型基金价量齐增的势头有望在四季度延续。

记者 陈佳杰/文 吴畅/制图

关键词： 债券型基金 指数基金 数据显示