华晨重整协议“敲定”！投资交易对价不超过164亿元，沈阳汽车拟获三家上市公司控制权

继确定沈阳汽车（即沈阳汽车有限公司）为重整潜在投资人后，华晨集团（华晨汽车集团控股有限公司）历时已近三年的重整之路又迎最新进展。

日前，金杯汽车(600609.SH)发布公告称，6月14日，沈阳汽车与华晨集团等12家企业、管理人共同签署《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整之投资协议》（以下简称《重整投资协议》），相关投资安排将被写入《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整计划（草案）》（以下简称《重整计划（草案）》）提交债权人会议表决，经法院裁定批准后方可生效。辽宁省沈阳市中级人民法院（以下简称沈阳中院）已定于6月30日上午9时30分召开华晨集团等12家企业实质合并重整案第四次债权人会议，对调整后的《重整计划（草案）》进行表决。

(资料图片仅供参考)

随后，金杯汽车再发公告，对《重整投资协议》主要内容进行披露。根据《重整投资协议》，沈阳汽车拟作为总投资人，以取得华晨集团100%股权的方式整体承接华晨集团等12家实质合并重整企业资产（华晨中国0.44%的股权，华晨集团持有的、全部质押给债权人的广发银行股份有限公司股权及相应孳息，以及其他破产重整程序中依法已/拟通过拍卖或其他方式处置的资产除外），包括核心资产华晨中国、金杯汽车、申华控股三家上市公司的控制权及其他非上市资产，以及附件一清单所列示的融资租赁物。沈阳汽车本次投资未对重整企业持有的华晨中国、金杯汽车、申华控股三家上市公司股权相关资产进行单独报价。

据悉，沈阳汽车本次投资的交易对价不超过人民币164亿元，且根据第三次招募重整投资人的相关遴选规则，确定交易对价，定价公允，不存在损害上市公司及中小投资者利益的情形；主要交易架构为通过出资人权益调整，将华晨集团100%股权调整至沈阳汽车；资金来源则为沈阳汽车自有及自筹资金。

锁定期安排方面，重整投资人将严格遵守有关法律法规关于股份锁定的相关规定，协议相关方未约定其他锁定期安排；要约收购及豁免方面，沈阳汽车需完成金杯汽车要约收购豁免或要约收购义务。

值得注意的是，在履约能力方面，公告显示，沈阳汽车的实际控制人为沈阳市国资委（即沈阳市人民政府国有资产监督管理委员会），具备相应履约能力。

根据此前披露的信息，沈阳汽车为沈阳财瑞投资有限公司（以下简称沈阳财瑞）的全资附属公司。企查查显示，沈阳财瑞由沈阳财盛投资基金有限公司和沈阳地铁经营有限公司各持股50%。而沈阳财盛投资基金有限公司又由沈阳盛京金控投资集团有限公司100%持股，后者由沈阳国资委持股67.421%；沈阳地铁经营有限公司由沈阳地铁集团有限公司100%持股，而沈阳国资委对沈阳地铁集团有限公司持股88.7273%。

“沈阳汽车投资的目的主要是发展沈阳市的汽车产业，根据相关法律规定，相关投资安排将被写入《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整计划（草案）》提交债权人会议表决，经法院裁定批准后方可生效。”金杯汽车公告显示。

金杯汽车方面表示，截至公告日，沈阳汽车与华晨集团等12家企业、管理人已签署《重整投资协议》，上述安排已写入《重整计划（草案）》。上述重整相关程序通过后，金杯汽车实际控制人将由辽宁省国资委变更为沈阳市国资委。公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东及其关联方相互独立。华晨集团的重整事项不会对公司日常生产经营产生影响，截至公告披露日，公司的生产经营情况正常。

据了解，截至公告日，华晨集团通过其全资子公司沈阳市汽车工业资产经营有限公司持有金杯汽车约2.43亿股股份，占金杯汽车总股本的18.53%。其中，上述股份中7360万股处于司法冻结状态，7654.26万股通过光大证券股份有限公司信用交易担保证券账户持有。

与此同时，申华控股（600653.SH）也发布公告，对上述相关内容进行披露。在公告中，申华控股方面表示，截至公告日，公司间接控股股东华晨集团直接及通过辽宁正国投资发展有限公司、辽宁华晟间接持有公司股份合计约4.46亿股，占公司总股本的22.93%。公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东及其关联方相互独立，重整事项不会对公司日常生产经营产生影响，公司的生产经营情况正常。

从2020年11月被裁定受理破产重整至今，华晨集团的重整之路已近三年，且几经波折。如今，随着《重整投资协议》的敲定，华晨集团的重整或迎来最终章。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树在接受《每日经济新闻》记者采访时曾表示：“华晨集团发展到当前的情况，主要是自主不强导致的。接下来最好的结果是把资源盘活利用，围绕宝马的配套实现进一步发展。”

截至记者发稿，金杯汽车涨停，报5.36元/股；申华控股报1.90元/股，涨幅为3.26%。

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