金融科技助力中小企业票据融资 业务上线 效率提高

票据融资是中小企业重要的融资渠道之一。在日常经营业务中，中小企业通常会选择以商业汇票结算应付款项来避免由现金结算带来的流动性降低。此外，票据本身所具有的融资功能也使得中小企业更倾向于接受商业汇票。

今年以来，中小企业融资需求更为迫切。在传统模式下，商业汇票因个性化特征比较明显、价格形成机制较为复杂、标准化程度不高等原因，面临票据融资难、融资贵难题。中国人民银行于今年6月底正式发布了《标准化票据管理办法》，明确标准化票据的定义、参与机构、基础资产、创设、信息披露、投资者保护、监督管理等，用以规范标准化票据业务发展。

“标准化票据拓展了市场参与主体，为中小企业票据融资拓宽了渠道，更为供应链金融发展开辟了一个新方向。”有业内人士告诉《金融时报》记者，通过标准化产品增强票据融资功能和交易规范性，进而提升了票据市场交易活跃度，有利于供应链金融更好地服务实体经济。而与此同时，通过利用大数据、区块链等新技术，可以实现标准化票据业务线上化，大大提高业务落地效率，帮助中小企业获得更及时的融资支持。

标准化票据以票据作为基础资产，联通票据市场和债券市场，有利于发挥债券市场的专业投资和定价能力，增强票据融资功能和交易规范性。

7月30日，《标准化票据管理办法》正式实施后的首批14单标准化票据创设成功，创设规模为12.13亿元，基础资产均为未贴现票据，并以商业承兑汇票为主，其中1单基础资产为供应链票据。首批标准化票据为40余家持票企业提供融资服务，融资利率2.20%至4.35%，企业以中小企业为主，行业覆盖制造、纺织、建筑、煤炭、钢铁、金属、化工、软件和信息技术服务、商贸批发等行业。首批标准化票据的成功创设，有利于推进票据市场与债券市场的联动，为金融支持稳企业保就业增添新动力。

其中，江苏银行和国泰君安证券分别完成了“苏银中车2020年度第一期标准化票据”和“国泰君安中国中车2020年度第一期标准化票据”的创设，两单产品的底层资产均来自中车5家主机厂承兑，并由中车股份承兑保证的未贴现商票。《金融时报》记者了解到，中企云链作为第三方供应链金融服务平台协助这两家存托机构完成了供应商组织及业务指导、线上进行资料收集及单据标准化审核等工作，促进标准化票据产品更加高效、顺利地创设和发行。通过金融科技平台服务，可以高效实现票据资产及其对应贸易背景资料的收集、审核，确保承兑环节交易的真实性、合法性，成为持票人(供应商)及存托机构之间重要的纽带。据介绍，中企云链平台在5个工作日内就完成了15家供应商的资产申报、资料收集、单据审核等工作。

金融科技的赋能大大缩短了庞杂、漫长的业务过程，有效提高了标准化票据的发行效率。特别是通过全线上免费签约服务，持票人与存托机构可以完成协议在线签署，在积极响应国家疫情防控工作要求的同时，也有效提升了签约效率、降低各方成本。同时，也可以实现业务所有过程数字化，确保各个业务环节都能有据可查，有效把控风险，也更加符合监管要求。

此外，随着区块链技术的发展，区块链加持票据融资的市场前景也被看好。业内人士表示，区块链技术自身的安全、可信、可追溯的特性与票据应用场景十分契合。将区块链技术应用于票据交易平台，可将票据交易数据上链，实现票据完整生命周期的可追溯、防篡改，并将参与票据流通的不同角色设置不同权限节点，利用智能合约技术进行智能判断，缩短交易时间，提高系统效率，从而更好地规范票据市场，促进供应链金融健康发展。

当前，已有金融科技公司在“区块链+票据+供应链金融”领域探索布局。2019年年底，中企云链战略布局区块链技术应用，投资组建杭州云链趣链数字科技有限公司专注拓展“区块链+供应链金融”应用，以期为企业提供安全、可信的基于国有自主知识产权的区块链供应链金融解决方案。(陈彦蓉)

关键词： 金融科技 中小企业票据融资