再融资热潮中券商“输血”不断 两券商再融资均再进一步

再融资热潮中券商“输血”不断，红塔证券配股、西部证券定增同时再获进展。

9月3日晚间，红塔证券发布公告称，2020年3月27日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司2020年度配股公开发行证券方案的议案》。中国烟草总公司于2020年9月3日出具《中国烟草总公司关于红塔证券股份有限公司配股公开发行证券方案的批复》(中烟办〔2020〕116号)，同意公司配股发行方案。

红塔证券表示，公司配股方案等尚需获得公司股东大会审议通过，并需获得中国证券监督管理委员会的核准后方可实施。公司将积极推进相关工作，并严格按照有关规定及时履行信息披露义务。

红塔证券表示，本次配股募集资金总额预计为不超过人民币 80 亿元(具体规模视发行时市场情况而定)，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

与此同时，西部证券发布公告称，公司9月3日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，证监会对公司提交的《上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请所有材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。

两家券商再融资再获新进展

红塔证券配股、西部证券定增再传好消息。

9月3日晚间，红塔证券发布公告称，2020年3月27日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司2020年度配股公开发行证券方案的议案》。中国烟草总公司于2020年9月3日出具《中国烟草总公司关于红塔证券股份有限公司配股公开发行证券方案的批复》(中烟办〔2020〕116号)，同意公司配股发行方案。

红塔证券表示，公司配股方案等尚需获得公司股东大会审议通过，并需获得中国证券监督管理委员会的核准后方可实施。公司将积极推进相关工作，并严格按照有关规定及时履行信息披露义务。

此前，红塔证券于3月29日晚披露了配股公开发行证券预案，本次配股按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，募集资金总额预计为不超过80亿元。

红塔证券表示，本次配股募集资金总额预计为不超过人民币 80 亿元(具体规模视发行时市场情况而定)，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，服务实体经济，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

同时，公司表示，为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实施进度和实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。若本次配股发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。

同时，西部证券也于晚间发布公告称，西部证券于9月3日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，证监会对公司提交的《上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请所有材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。

据悉，西部证券在4月1日发布定增方案显示，本次发行对象为包括控股股东陕投集团在内的不超过三十五名特定投资者，陕投集团拟认购的股票数量不低于本次发行股票总数的37.24%，且不高于本次发行股票总数的50%。本次非公开发行A股股票数量不超过1，050，551，931股(含本数)，募集资金总额不超过人民币75亿元(含本数)。对于募资用途，西部证券表示，扣除相关发行费用后，全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务，以扩大业务规模，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。

此外，西部证券也提示，公司本次非公开发行A股股票事项尚需获得中国证监会核准，能否获得核准存在不确定性。公司将根据中国证监会对该事项的审核进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

再融资大年，定增、配股大受追捧

年初再融资新规正式落地后，配股、定增受到了上市券商的极大追捧。

财联社记者梳理发现，2020年以来，共6家A股券商已完成定增，募资612亿元。其中，海通证券以200亿元的总额居于榜首;另外，国信证券、中信证券定增募资均超100亿元，分别为150亿元和134.6亿元。第一创业、西南证券和中原证券均于近月完成定增，分别募资42亿元、49亿元和36.4亿元。9月3日，西部证券定增获证监会批准。

目前还有中信建投、南京证券、浙商证券、拟合计募资不超过290亿元的定增方案正在推进中。

从最新进展来看，3月14日，中信建投拟不超过130亿元的定增方案获证监会核准;6月9日，南京证券拟不超过60亿元的定增方案获中国证监会批准;6月16日，浙商证券拟不超过100亿元的定增方案获浙江省国资委批复。

与此同时，其中4家券商定增超过百亿，包括海通证券、国信证券、中信建投以及最新公布预案的浙商证券，计划募集资金分别不超过200亿元、150亿元、130亿元和100亿元。

在配股方面，招商证券、红塔证券、山西证券、国元证券年内计划通过配股募集资金327.43亿元。其中除山西证券即将开始配售外，招商证券、国元证券配股方案已获证监会核准，红塔证券配股方案尚未进入证监会审核环节。

从各券商募资用途上看，多数券商再融资指向补充公司资金，扩大业务规模等。其中，发展资本中介和投资交易等重资本业务成为券商募资的重点投向。

红塔证券半年业绩回暖，今年大动作不断

半月前，业绩一起处于起伏状态的红塔证券半年报出炉。

年报显示，公司总资产457.72 亿元，较上年末增长 0.68 %;归属于母公司股东的权益137.92亿元，较上年末增长3.10%。报告期内，公司实现营业收入24.56 亿元，同比增长 226.21%;归属于母公司股东的净利润 7.80 亿元，同比增长 167.10%。

从业务构成来看，证券投资业务、期货业务以及信用交易业务是主要组成部分，分别占到总收入的46.33%、33.19%以及9.61%;从增速来看，期货业务增速达到2916.34%、资管业务增幅达400.77%、证券投资业务达147.10%表现抢眼，而经纪业务、投行业务则表现平平。

报告期内，公司证券经纪业务实现收入 1.00亿元，同比增长3.79 %。证券投资业务收入 12.73亿元，同比增长 147.10%。资产管理业务收入 0.44 亿元，同比增长 400.77 %。投资银行业务收入 0.34亿元，同比增长 430.38%。信用交易业务收入 2.64亿元，同比增长 25.95%。期货业务收入9.12亿元，同比增长 2916.34%。私募投资基金业务收入 0.26亿元，同比增长 60.58%。基金管理业务实现收入 0.95亿元，同比增长 59.55%。

2020年上半年，红塔手续费及佣金收入同比增加了0.25亿元，增幅13.65%;投资收益同比增加9.80亿元,增幅 183.87%;其他业务收入同比增加8.71亿元，增幅29048.35%;公允价值变动收益同比减少 1.00亿元，降幅98.30%;利息净收入同比减少0.75亿元。综合影响营业收入同比增长17.03亿元，增幅226.21 %。

打造全新卖方研究弯道超车

2020年以来，红塔证券发力研究所赛道。

8月3日晚红塔证券发布董事会决议公告，审议通过《关于审议新设证券研究所的议案》。据了解，新设的研究所将在上海地区，为事业部制，是公司的一级部门，专门履行公司卖方研究业务的拓展与管理等职责。

值得一提的是，2020年初，红塔证券还曾在上海招聘行业研究员2名，进行行业和上市公司研究和重点公司的筛选和推荐，挖掘板块和个券投资机会。虽然2名研究员归属于公司固定收益部，但也可视作此番红塔证券在上海新设研究所的前奏。

对另类投资子公司增资，提升市场竞争力

8月3日，红塔证券还在公告中表示，为满足业务发展需求，红塔证券决定对全资另类投资子公司红正均方增资15亿元。本次增资后，红正均方的注册资本将增加至20亿元，公司仍为其唯一股东。

红塔证券表示，公司于2020年8月3日召开第六届董事会第二十二次会议，审议同意对红正均方增加注册资本金人民币15亿元，出资方式根据公司及红正均方实际情况一次认缴、分期实缴，并授权公司经理层办理增资相关具体事宜。根据公司《章程》的规定，本次增资在董事会审议权限范围内，无需提交股东大会审议。

据悉，红正均方设立于2013年7月25日，注册资本为5亿元人民币，为红塔证券的全资子公司。经营范围包括从事金融产品的投资(除专项审批)，投资咨询(除经纪)，投资管理，实业投资。

对于本次增资的影响，红塔证券表示，本次增资符合公司发展战略规划，有利于增强红正均方的资本实力，满足其后续业务发展需要，有利于红正均方提升市场竞争力和盈利能力。(陈靖)

关键词： 再融资热潮 券商