市场对军工板块的认知，逐步由主题投资，转向价值成长切换？ 当前快播

【资料图】

1、早盘量能观察

周四市场，早盘震荡反弹，其中创业板指领涨。成交量方面，前半个小时两市成交量较上个交易日同时段缩量85亿。盘面上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。板块方面，工业母机、锂电池、军工、汽车整车等板块涨幅居前，整体上赛道股表现较好，资金有所回流。煤炭、房地产、食品、零售等板块跌幅居前。

盘中受到江浙资金攻击，股价出现短期异动的品种为：华友钴业。盘中截至11:00分老安撰稿时，沪深两市累计成交3500亿，量能较昨日同期略显萎缩，两市呈现放量震荡态势，投资者在上证指数年线3226.76点下方时，可继续稳健持股，耐心等待持仓有序轮动。板块跟踪方面，2022年，创新药领域迎来诸多突破，阿兹海默病、血友病、减肥领域进展瞩目。展望2023年，看好头部创新药公司恒瑞医药、信达生物、百济神州、荣昌生物、康方生物、诺诚健华、君实生物、再鼎医药等，关注重点品种潜在进展丰富的和黄医药、康诺亚、科济药业、亚盛医药、泽璟制药、益方生物、贝达药业、首药控股等。

2、基金动态观察

1月10日，华富基金旗下多只权益产品披露了2022年四季报。这几只基金近一年的表现差异非常大，其中业绩在同类产品中相对靠后的“华富策略精选混合”在2022年四季度进行了大转向，从此前的重仓新能源、地产建筑、机械、TMT等板块，全面切换到军工板块。而另外两只业绩比较不错的基金，在过去的2022年四季度同样进行了大幅度的调仓，前十大重仓股均至少更换了一半。一直以来，由于军工行业具备强计划、高壁垒、低证券化率和产业封闭性高等特点，股价表现主要依靠资产注入等事件驱动；但自2020年之后，资本市场对军工板块的认知逐步由主题投资转向价值成长切换，相关公司业绩可预测性与投资可及性均在提升。从中短期维度看，军工行业将迎来重大发展机遇期，相关企业合同负债与在手订单均保持较高水平，新一批订单有望在2023年逐步落地，未来行业将持续保持高景气度。

3、盘中投资感悟

分行业看，业绩增幅预计翻倍股主要集中在医药生物、有色金属等行业，分别有5只、2只个股上榜。市场表现来看，业绩预计翻倍股今年以来平均上涨8.80%，涨幅居前的有艾比森、苏奥传感、安科生物，分别上涨25.43%、23.92%、12.50%，近期走势来看，近5日涨幅居前的有苏奥传感、艾比森、瑞丰新材，分别上涨20.88%、20.33%、13.78%。

备注：股市有风险，投资需谨慎；据此操作，风险自负。

关键词： 军工板块 涨幅居前 主题投资