风电设备行业投资策略:否极泰来,海陆同行(附下载)|全球速读
今天给大家带来【风电设备行业投资策略:否极泰来,海陆同行】
摘要:22年行业高招标,预计23年为行业大年。根据我们的不完全统计,2022年国内风电公开招标量达89.8GW(不含EPC和框架),同比增幅在65%+,其中陆风招标76.7GW,海风招标13.1GW;招标对装机数据有明显的领先特征,领先时间在1年左右,22年高涨的招标数据表明风电产业将在2023年重新进入高景气度周期。
产业链对下游景气度的反应有先后,23Q1为重要观察时点。从历史数据来看,锻件/法兰对装机增速变化领先约2个季度,整机、叶片、轴承、主轴、铸件对装机增速领先约1个季度,塔筒对当季装机增速的敏感性最高,因此,我们预计Q1为观测风电行业景气度的关键时间节点,如果某些环节开始反应,则预示着下游装机已经启动。
【资料图】
海上风电与海外出口为行业重点发展方向。22年海风高招标预示着23年有望成为海上风电大年,海上风电投资额可观,对地方经济的拉动作用明显,需重点关注在各公司在海上风电重点地区的产能布局;随着碳中和政策的推进以及能源安全的考虑,欧美以及东亚、东南亚等国家和地区均大力发展风力发电,需重点关注在各公司/各环节的出海情况,优先关注出海序列靠前的塔筒/桩基环节、高空作业平台、主轴、铸锻件、叶片、整机等环节。
关注新技术带来的投资机会。新技术会对行业某些环节产生较大影响,新技术主要包括滑动轴承、碳纤维叶片、漂浮式风电、柔性直流输电等。
风险提示
风电装机不及预期,海风推进不及预期,政策变化,行业降本不及预期,上游原材料价格波动,行业竞争格局恶化。
来源:广发证券
关注公众号【数策前瞻】获取完整PDF电子版】
免责声明:以上报告均系本平台通过公开、合法渠道获得,报告版权归原撰写/发布机构所有,如涉侵权,请联系删除 ;资料为推荐阅读,仅供参考学习,如对内容存疑,请与原撰写/发布机构联系。
关注公众号【数策前瞻】获取完整PDF电子版
关键词:
相关阅读
-
风电设备行业投资策略:否极泰来,海陆...
今天给大家带来【风电设备行业投资策略:否极泰来,海陆同行】摘要... -
梦启缘商会认为市场中的投资短板是什么?
梦启缘商会认为市场中的投资短板是我们发展的难点我们总希望投资一... -
世界今日报丨投资16.9亿元 新疆昌吉重...
3月17日,新疆心连心能源化工有限公司聚甲醛项目开工仪式在公司... -
碧源绿能APP投资为产业链上下游零碳化发...
随着全球气候变化和环境污染问题的不断加剧,低碳经济已成为全球各... -
1000万是选择存银行每年拿40万利息,还...
如果你有1000万的存款,即使把钱放在银行里赚取利息,依然可以衣食... -
耐看娱乐IPO:投资《你好,李焕英》赚千...
耐看娱乐三战港股IPO。近期,耐看娱乐再向港交所递交招股书。招股书...